Mexican state oil company Pemex’s bonds jump on debt sale plan

Mexico is preparing to sell up to $10bn of debt to help bail out Pemex, the indebted state oil company that has fallen behind on billions of dollars of payments to suppliers, people familiar with its plans have said.

Pemex’s bonds rallied as President Claudia Sheinbaum’s government said on Tuesday it was planning the sale като част от „ поредност от ограничения “ в поддръжка на компанията в ръководството и подобряването на салдото му. Доходността на облигацията на PEMEX дължимата 2050 година падна от към 10 на 100 до 9,6 % след оповестяването на проекта за продажба на дълга.

След като парична крава за Мексико, Pemex от ден на ден се състои от финансите на страната. Производството е паднало да записва ниски равнища, до момента в който дългът е най -високият от всяка петролна група в света, представяйки Шейнбаум с едно от най -належащите й политически провокации.

Размерът на продажбата на облигации не е оголен, само че Pemex дължи най -малко 20 милиарда $ на доставчиците и регистрира съвсем 30 милиарда $ за загуби предходната година.

Министерството на финансите на Мексико не отговори незабавно на искане за коментар по отношение на размера на договорката. В изказване по -рано денем се споделя, че транзакцията е ориентирана към възстановяване на ликвидността и понижаване на отговорностите и финансовите разноски.

„ Всичко това е за да способства за енергийната сигурност и икономическото развиване на страната “, съобщи министерството.

Страната ще употребява основано в Люксембург транспортно средство за особено предопределение за продажба на облигации през 2030 година и ще употребява парите за закупуване на американски съкровища, съгласно държавното подаване с американската комисия за скъпи бумаги и продан. За заеми от JPMorgan, Bank of America и Citi, тя добави.

Използването на SPV ще разреши на мексиканското държавно управление да избегне непосредствено влизане в поддръжка на задълженията на Pemex. Облигациите ще бъдат класифицирани като мексикански обществен дълг, само че „ няма да бъдат консолидирани с отговорностите на PEMEX или Мексико “, съгласно подаването.

облигациите на PEMEX са желани от доста разрастващи се пазарни фондове, защото заплащат награда поради дълга на силата на силата на силата на силата на силата на силата на силата на силата на силата на силата.

Компанията е един от най -големите в Мексико и парите, които дължи на доставчиците си, се трансформират в икономическо противодействие в градовете на Мексиканския залив. Доставчиците стават нетърпеливи от нуждата да изчакат години за заплащане, като някои от най -големите групи за нефтени услуги в света, като Халибъртън, дължат пари.

Sheinbaum даде обещание, че по -широк „ дълготраен “ проект за компанията е съвсем подготвен и ще се оправи с проблемите си с финансовите и производството. 

Нейният предходник Андрес Мануел Лопес Обрадор- левичар от положение, произвеждане на петрол- даде обещание да „ избави “ PEMEX, само че производството на нефт удари рекордни ниски и той изразходва 20 милиарда $ за нова рафинерия, която едвам стартира да усилва производството. Той също по този начин усили директното бюджетно държавно управление за компанията, макар че тя продължава да прави постоянни тримесечни чисти загуби.

Един собственик на облигации на Pemex съобщи, че финансиращата конструкция във вторник е „ елегантна “, защото е лишила дълга отвън салдото, само че въпреки всичко даде на компанията достъп до на ниска цена финансиране на суверенните ставки, макар че предизвестиха, че вложителите са в очакване на по -широка, по -смислена промяна. Признаване, че е належащо нещо ново, само че това е единствено половината история “, сподели индивидът. „ Ако това е всичко, което имат, тогава ще се върнем тук след пет години. “